1. "快速安装潮" 引发价格急剧上涨
在2025年1月和2月,影响光伏(PV)市场需求的两项关键政策相继发布:分布式光伏发电发展与建设管理办法和关于深化新能上网电价市场化改革促进新能源高质量发展的通知。这些新政策为光伏项目设定了“新旧项目分割”的时间节点,分别为4月30日和5月31日,确保现有项目的平稳过渡。
受此驱动,抢装光伏的需求迅速增长,刺激了产业链的价格上涨,并推动了企业的生产调度和发货。从2025年1月到5月,新增加的光伏装机容量达到197.85 GW,同比增长近150%。5月份的单月装机容量达到93 GW,2025年上半年的装机容量远超2023年216.3 GW的新年装机容量。2024年,中国的光伏新增装机容量为278 GW,而2025年5月的装机容量就相当于2024年四个月的总和。在5月份装机容量激增的背后,行业开始担心下半年光伏安装需求可能出现过度透支,这可能对制造业链带来更严峻的挑战。
2. 显著的利润恢复
在第一季度,在强劲的光伏需求支持下,国内EVA市场价格稳步上涨,然后在高位波动。随着价格的上涨,国内EVA行业的利润持续恢复。3月份,EVA行业的平均毛利达到2,239元/吨,环比上涨33.12%,同比下降1.93%,标志着自2024年下半年以来的最高水平。
3. EVA 输出达到新高
从2025年1月到6月,国内EVA工厂的产量达到131.44万吨,同比增长29.76%。在上半年,国内EVA工厂的产能利用率达到85.09%,同比增长3.12%,环比增长5.14%,保持在高位。
4. 中国的EVA进口下降而出口上升
近年来,中国的EVA生产能力快速增长。在新产能释放、行业利润强劲以及下游光伏需求集中释放的推动下,国内EVA产量在2025年激增,创下历史新高。随着国内供应的持续增长,中国的EVA自给率显著提高,挤压了进口份额,扩大了出口渠道。因此,进口依赖度明显下降,而出口依赖度则呈上升趋势。
从1月到5月,累计EVA出口达到118,400吨,同比增长19.35%。其中,5月出口上升至27,400吨,同比增长17.09%,环比增长9.16%,创下月度出口的新历史高点。
根据海关数据,2025年1月至5月国内EVA进口总量为334,300吨,同比下降14.99%,月度进口呈下降趋势。1月份进口量降至60,000吨,同比下降45.75%,而3月份的最高月度进口量为72,500吨,同比下降25.03%,这表明进口量显著下降。