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2025 Revue de mi-année : Développements clés dans l'industrie du polyéthylène en Chine
Créé le 07.29
Dans la première moitié de 2025, l'industrie du polyéthylène a montré les caractéristiques distinctives de "croissance élevée, forte volatilité et nouvel équilibre" sous l'entrelacement de multiples facteurs tels que l'expansion de la capacité, l'environnement commercial international et la situation géopolitique. Ce qui suit résume les dynamiques clés de l'industrie selon quatre dimensions essentielles pour fournir des références de tendance aux praticiens.
1. L'expansion de la capacité atteint un nouveau sommet, et le paysage de l'offre est redessiné.
L'industrie du polyéthylène en Chine a connu une croissance accélérée au premier semestre 2025, avec 3,73 millions de tonnes de nouvelle capacité mises en service (+21,6 % en glissement annuel). La capacité totale atteint désormais 38,26 millions de tonnes par an. Les principaux nouveaux projets comprennent :
- Mongolie intérieure Baofeng : unité de 1,1 million de tonnes à densité totale
- Wanhua Chemical : unité haute pression de 250 000 tonnes
- Shandong Nouvelle Ère : lignes de 450k tonnes de HDPE + 250k tonnes de LLDPE
- ExxonMobil (Huizhou) : installation de mLLDPE de 1,23 million de tonnes La production a atteint 16,15 millions de tonnes (+16,6 % en glissement annuel), établissant de nouveaux records nationaux.
2. Tarifs sino-américains "d'abord resserrés puis assouplis", avec un rythme commercial montrant des fluctuations par phases
Dans la première moitié de l'année, le commerce d'importation et d'exportation de polyéthylène a été significativement affecté par les politiques tarifaires sino-américaines, montrant un changement de rythme "d'abord réprimé puis en hausse" :
Janvier-Avril : L'escalade tarifaire a entraîné une pression à court terme sur le marché
Les frictions tarifaires sino-américaines ont escaladé mois après mois, et les tarifs sur les produits liés au polyéthylène ont atteint 125%. Affectées par cela, les commandes d'exportation de PE domestique ont considérablement diminué. Les inquiétudes du marché concernant les perspectives de demande se sont intensifiées. Couplé à l'attente d'une augmentation de l'offre, les prix des plastiques ont subi une pression temporaire et ont diminué.
Depuis mai : L'assouplissement des tarifs favorise la reprise du commerce
Alors que les pourparlers de Genève ont abouti à un consensus, 91 % des droits de douane supplémentaires ont été annulés, et la confiance du marché a rapidement rebondi :
- Les politiques favorables ont directement poussé le prix du polyéthylène à cesser de baisser et à rebondir, et l'enthousiasme d'approvisionnement de la chaîne industrielle a été restauré ;
- Il y avait un effet de "ruée vers les commandes" du côté des exportations. Les entreprises se sont précipitées pour livrer le retard de commandes au début, et le volume des exportations en mai a augmenté de plus de 15 % par rapport au mois précédent ;
- La stratégie d'approvisionnement à l'importation est passée de "conservatrice, attentiste" à "réapprovisionnement de stock à la demande", et le flux commercial est progressivement revenu à la normale.
3. Impacts géopolitiquesLes tensions entre Israël et l'Iran en juin ont causé :
- La hausse des prix du pétrole affecte les pétrochimiques
- Trading spéculatif dans le LDPE (L'Iran fournit 48 % des importations de la Chine)
- ·Perturbations logistiques dues à la congestion des ports de la côte ouest des États-Unis
4.L'importation et l'exportation augmentent, et le modèle commercial met en évidence la synergie régionale
De janvier à mai 2025, le marché national des importations et exportations de polyéthylène a connu une croissance positive simultanément, et la structure commerciale a été davantage optimisée :
Imports : Le Moyen-Orient reste la source principale, et la tendance de l'approvisionnement alternatif émerge
De janvier à mai, les importations nationales de polyéthylène ont atteint 5,965 millions de tonnes, soit une augmentation de 432 400 tonnes par rapport à la même période l'année dernière, une augmentation de 7,82 % en glissement annuel. D'un point de vue régional, le Moyen-Orient reste la plus grande source d'importations, contribuant à 48 % des importations (2,8615 millions de tonnes).
Il convient de noter qu'en raison des facteurs logistiques internationaux et géopolitiques, les stratégies d'importation des entreprises sont devenues plus flexibles : la congestion continue des ports de la côte ouest des États-Unis a entraîné une augmentation des coûts logistiques et des cycles de livraison plus longs. Certaines entreprises ont commencé à augmenter l'approvisionnement en sources alternatives en Asie du Sud-Est et en Europe, et les caractéristiques de la diversification des sources d'importation ont commencé à émerger.
Exports : Le marché de l'Asie du Sud-Est continue de croître, avec un momentum de croissance stable
Au cours de la même période, les exportations nationales de polyéthylène ont atteint 415 300 tonnes, soit une augmentation de 7,81 % par rapport à l'année précédente (une augmentation de 30 100 tonnes), et le taux de croissance des exportations était essentiellement le même que celui des importations. D'un point de vue directionnel, l'Asie du Sud-Est, s'appuyant sur la proximité géographique, la complémentarité de la chaîne industrielle et le potentiel de demande, reste le marché clé pour les exportations de polyéthylène de la Chine, représentant plus de 70 % du total des exportations. Avec l'amélioration de la capacité de production nationale et de la compétitivité des produits, le rôle de soutien des exportations pour l'industrie continue de se renforcer.
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