Français
Échange et Perspectives sur la Situation Récente du Marché de l'Éthylène Vynalate
Créé le 09.28
EVA Industrie en 2025 : Expansion de la capacité, déséquilibre entre l'offre et la demande, et transformation du marché
La croissance lente du PV entraîne une expansion de la capacité, façonnant la structure du marché de l'EVA : Au cours des dernières années, l'industrie photovoltaïque de la Chine a connu une croissance ralentie tout en élargissant rapidement son autosuffisance, créant des déséquilibres structurels et phasés. En 2024, le secteur du PV a ralenti davantage, avec de nouvelles installations nationales n'augmentant que de 28 % d'une année sur l'autre, ce qui est nettement inférieur aux deux années précédentes. De 2021 à 2023, les matériaux photovoltaïques ont été confrontés à des pénuries d'approvisionnement, maintenant des volumes d'importation élevés. Cependant, la capacité de production nationale a explosé, passant de 970 000 tonnes à 2,9 millions de tonnes pendant la même période, atténuant considérablement l'écart d'approvisionnement d'ici 2024. Un nouveau cycle d'expansion de la capacité a commencé en 2025, avec des prix initialement en baisse avant de se redresser quelque peu. Les entreprises du secteur ont de plus en plus intégré la production d'acétate de vinyle en amont pour améliorer leur compétitivité en matière de coûts. Parallèlement, l'expansion de la capacité nationale a réduit les importations, créant un surplus dans l'EVA bas de gamme. Les entreprises ont activement élargi leurs canaux d'exportation vers les pays de la Ceinture et de la Route.
Les entreprises privées dominent l'expansion de l'Est de la Chine ; les réacteurs tubulaires deviennent courants : La capacité nationale a augmenté de 450 000 tonnes en 2024, avec une croissance de 18,37 %. La nouvelle capacité est concentrée dans l'Est de la Chine, principalement alimentée par des entreprises privées avec un investissement étranger limité. Les équipements importés présentent principalement des réacteurs tubulaires BASF, produisant de l'EVA de qualité photovoltaïque avec une faible viscosité qui répond aux exigences des matériaux solaires ; les réacteurs en lot produisent principalement des matières premières à haute solubilité et haute viscosité.
Fluctuations de prix fréquentes avec une reprise au T1-T3 : Les prix domestiques ont fluctué fortement de janvier à août. Contrairement au schéma de l'année dernière, où des prix élevés étaient suivis de volatilité, cette année a connu des gains initiaux avant des baisses, atteignant un creux en juillet avant de rebondir en août. Les prix des matériaux de qualité photovoltaïque ont maintenu un avantage au cours du premier semestre, avec des prix globaux se stabilisant près de la moyenne sur cinq ans et montrant une reprise par rapport à 2024. À partir de jeudi dernier, les prix des matériaux souples s'élevaient à 11 300 yuan/tonne, en hausse de 24,91 % par rapport à l'année précédente ; les prix des matériaux de qualité photovoltaïque variaient entre 11 000 et 11 200 yuan/tonne, augmentant de près de 16 % par rapport à l'année précédente. Les prix du quatrième trimestre devraient être plus faibles que ceux du troisième trimestre.
Croissance de l'offre malgré la baisse des importations, avec une expansion notable des exportations de mousse : Du côté de l'offre, 400 000 tonnes de nouvelle capacité ont été mises en service de janvier à août, maintenant la capacité de production nationale à 3,3 millions de tonnes. La production a augmenté, dépassant 160 000 tonnes en août pour atteindre un niveau record. Le groupe Shenghong est devenu le leader de l'industrie avec la plus grande capacité au monde, dominant également le secteur en termes de production photovoltaïque au cours de la seconde moitié de l'année. Les importations ont commencé à diminuer en 2024, avec un total d'importations de 484 800 tonnes de janvier à août 2025, soit une baisse de 180 000 tonnes par rapport à l'année précédente. Les exportations ont atteint 200 000 tonnes pendant la même période, représentant une augmentation de 21,47 %. Le ratio de dépendance aux exportations a augmenté à 8,9 %, tandis que le ratio de dépendance aux importations a chuté à 22 %. Les importations provenaient principalement de Corée du Sud, de Taïwan, de Chine et de Thaïlande, tandis que les exportations étaient principalement destinées au Vietnam, à l'Afrique et aux pays d'Amérique du Nord. Les matériaux en mousse constituaient la principale catégorie d'exportation, avec une légère augmentation des exportations photovoltaïques observée en août.
Demande forte de récupération des bénéfices et forte croissance des installations photovoltaïques : Les bénéfices de l'industrie ont montré une récupération significative de janvier à août, avec un bénéfice moyen d'environ 1 677 yuan, soit une augmentation de 30 % par rapport à l'année précédente. Les bénéfices étaient supérieurs à ceux des matériaux haute tension pendant la majeure partie de la période, ce qui a conduit de nombreuses installations industrielles à privilégier la production d'EVA. Du côté de la demande, la stimulation politique a entraîné des pénuries d'approvisionnement en matériaux photovoltaïques de janvier à mai. La demande a ralenti en juin et juillet, mais août a connu une offre tendue et une augmentation des prix en raison des attentes de remboursements d'impôts à l'exportation, de l'entretien des usines à l'étranger et des ajustements des plannings de production domestique. Les nouvelles installations photovoltaïques ont atteint 223,25 GW de janvier à juillet, soit une augmentation de 80 % par rapport à l'année précédente.
Perspectives du marché EVA pour le quatrième trimestre : Offre abondante, demande incertaine et pression sur les prix
L'expansion de la capacité au quatrième trimestre renforce l'excédent d'offre : La capacité effective devrait atteindre 3,54 millions de tonnes d'ici la fin de 2025. Les principaux développements du quatrième trimestre incluent :
- Lianhong New Energy (20.290, -0.83, -3.93%) prévoit d'atteindre le milieu de la construction de son installation de 200 000 tonnes d'ici fin septembre et de commencer la production de masse en octobre ; Zhejiang Petrochemical prévoit une mise en service à la mi-octobre avec des expéditions ciblées pour décembre ; l'expansion de 40 000 tonnes de Sinochem Quanzhou subit une maintenance et une modernisation début décembre. L'installation de 300 000 tonnes de Hanwha Korea a commencé des essais le 25 septembre, atteignant la production de masse en octobre avec des fournitures vers la Chine. L'approvisionnement d'octobre pourrait augmenter, tandis que la production de 300 000 tonnes de Hanwha en novembre aura un impact significatif sur l'approvisionnement en matériaux en mousse.
Contact
Laissez vos informations et nous vous contacterons.