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2025年中間レビュー：中国のポリエチレン産業における重要な動向
作成日 07.29
2025年上半期、ポリエチレン業界は、能力拡張、国際貿易環境、地政学的状況などの複数の要因が絡み合う中で、「高成長、強いボラティリティ、新しいバランス」という特徴を示しました。以下は、業界の主要な動態を4つのコア次元からまとめ、実務者へのトレンド参考を提供します。
1. キャパシティ拡張が新たな高みに達し、供給側の景観が再構築される。
中国のポリエチレン産業は2025年上半期に成長が加速し、新たに373万トンの生産能力が稼働しました（前年比+21.6%）。総生産能力は現在3826万トン/年に達しています。主な新プロジェクトには以下が含まれます：
- 内モンゴルバオフェン：110万トン全密度ユニット
- 万华化学：25万トン高圧ユニット
- 山東新時代：450kトンHDPE + 250kトンLLDPEライン
- エクソンモービル（恵州）：123万トンのmLLDPE施設 生産は1615万トンに達し（前年比+16.6%）、国内新記録を樹立しました。
2. 中米関税「まず引き締め、次に緩和」、貿易リズムは段階的な変動を示す
年初の半分では、ポリエチレンの輸出入貿易は中米の関税政策によって大きな影響を受け、「抑制された後に上昇する」というリズムの変化を示しました：
1月～4月：関税の引き上げが短期的な市場圧力を引き起こしました
中米の関税摩擦は月ごとにエスカレートし、ポリエチレン関連製品の関税は一時125%に達しました。これに影響されて、国内のPE輸出注文は大幅に縮小しました。市場の需要見通しに対する懸念が高まりました。供給増加の期待も相まって、プラスチック価格は段階的な圧力を受けて下落しました。
5月以来：関税緩和が貿易回復を促進
ジュネーブ会談が合意に達したため、追加関税の91%がキャンセルされ、市場の信頼が急速に回復しました：
- 好意的な政策が直接的にポリエチレンの価格を下げ止まり、反発させ、産業チェーンの調達熱が回復しました；
- 輸出側には「注文の殺到」効果がありました。企業は初期段階で未処理の注文を急いで納品し、5月の輸出量は前月比で15%以上増加しました;
- 輸入調達戦略は「保守的な様子見」から「オンデマンド在庫補充」へと移行し、貿易の流れは徐々に正常に戻りました。
3. 地政学的影響6月のイスラエル・イランの緊張が引き起こした:
- 石油価格の急騰が石油化学製品に影響を与える
- LDPEにおける投機的取引（イランは中国の輸入の48%を供給）
- ·米国西海岸の港の混雑による物流の混乱
4.輸出入の両方が成長し、貿易パターンが地域の相乗効果を強調しています
2025年1月から5月にかけて、国内のポリエチレンの輸出入市場は同時にプラス成長を達成し、貿易構造はさらに最適化されました：
輸入：中東は依然として主要な供給源であり、代替調達のトレンドが浮上しています
1月から5月までの国内ポリエチレン輸入量は596.5万トンに達し、前年同期比で43万2400トンの増加、前年比で7.82%の増加となりました。地域別に見ると、中東が輸入の最大の供給源であり、輸入の48%（286.15万トン）を占めています。
国際物流や地政学的要因の影響を受けて、企業の輸入戦略はより柔軟になっていることは注目に値する。米国西海岸の港での継続的な混雑は、物流コストの増加と納期の延長をもたらしている。一部の企業は、東南アジアやヨーロッパの代替供給源の調達を増やし始めており、多様化した輸入源の特徴が初めて現れてきている。
輸出：東南アジア市場は引き続き成長しており、安定した成長モメンタムを維持しています
同じ期間に、国内のポリエチレン輸出は415,300トンに達し、前年同期比で7.81%の増加（30,100トンの増加）となり、輸出の成長率は基本的に輸入と同じでした。流れの方向から見ると、東南アジアは地理的な近接性、産業チェーンの補完性、需要の潜在力に依存し、中国のポリエチレン輸出の核心市場としての地位を維持しており、総輸出の70%以上を占めています。国内の生産能力と製品競争力の向上に伴い、業界への輸出の支援役割は引き続き強化されています。
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