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에틸렌 비닐레이트 시장의 최근 상황에 대한 교환 및 전망
생성 날짜 09.28
EVA 산업 2025: 용량 확장, 공급-수요 불균형 및 시장 변혁
PV 성장 둔화가 용량 확장을 촉진하고 EVA 시장 구조를 형성하다: 최근 몇 년 동안 중국의 PV 산업은 자급자족을 빠르게 확장하면서 성장 둔화를 경험하였고, 구조적 및 단계적 불균형을 초래하였다. 2024년에는 PV 부문이 더욱 둔화되어, 전국적으로 신규 설치가 전년 대비 28%만 증가하였으며—이전 2년보다 상당히 낮은 수치이다. 2021년부터 2023년까지, 태양광 재료는 공급 부족에 직면하여 수입량이 높게 유지되었다. 그러나 같은 기간 동안 국내 생산 능력은 97만 톤에서 290만 톤으로 급증하여 2024년까지 공급 격차를 상당히 완화하였다. 2025년에는 새로운 용량 확장이 시작되었으며, 가격은 처음에 하락한 후 다소 회복되었다. 업계 내 기업들은 비용 경쟁력을 높이기 위해 점점 더 상류 비닐 아세테이트 생산을 통합하고 있다. 동시에, 국내 용량 확장은 수입을 줄여 저가 EVA의 잉여를 창출하였다. 기업들은 일대일로 국가로의 수출 경로를 적극적으로 확장하였다.
민간 기업이 동부 중국 확장을 주도; 튜브형 반응기가 주류로 자리잡다: 2024년 국내 생산능력이 45만 톤 증가하여 18.37% 성장했다. 새로운 생산능력은 동부 중국에 집중되어 있으며, 주로 외국 투자가 제한된 민간 기업에 의해 추진되고 있다. 수입 장비는 주로 BASF 튜브형 반응기를 특징으로 하며, 태양광 소재 요구 사항을 충족하는 저점도 태양광 등급 EVA를 생산한다; 배치 반응기는 주로 고용질, 고점도 원료를 생산한다.
자주 변동하는 가격과 Q1-Q3의 회복: 국내 가격은 1월부터 8월까지 급격하게 변동했습니다. 지난해의 높은 가격 후 변동성 패턴과는 달리, 올해는 초기 상승 후 하락세를 보였으며, 7월에 저점을 찍은 후 8월에 반등했습니다. 태양광 등급 소재 가격은 상반기 동안 우위를 유지했으며, 전체 가격은 5년 평균 근처에서 안정세를 보였고 2024년과 비교하여 회복세를 보였습니다. 지난 목요일 기준으로, 부드러운 소재 가격은 톤당 11,300 위안으로, 전년 대비 24.91% 상승했습니다; 태양광 등급 소재 가격은 톤당 11,000-11,200 위안 사이로, 전년 대비 거의 16% 상승했습니다. 4분기 가격은 3분기보다 약세를 보일 것으로 예상됩니다.
공급 증가와 수입 감소, 주목할 만한 수출 폼 확장: 공급 측면에서 1월부터 8월까지 40만 톤의 신규 용량이 가동되어 국내 생산 능력이 330만 톤을 유지했습니다. 생산량은 증가하여 8월에 16만 톤을 초과하며 기록적인 최고치를 기록했습니다. Shenghong Group은 세계 최대 용량을 보유한 업계 리더로 부상했으며, 하반기에는 태양광 생산량에서도 부문 1위를 차지했습니다. 2024년부터 수입이 감소하기 시작했으며, 2025년 1월부터 8월까지의 수입 총량은 48만 4800톤으로, 전년 대비 18만 톤 감소했습니다. 같은 기간 동안 수출은 20만 톤으로 증가하여 21.47% 증가를 나타냈습니다. 수출 의존도 비율은 8.9%로 상승했으며, 수입 의존도 비율은 22%로 하락했습니다. 수입은 주로 한국, 대만, 중국, 태국에서 이루어졌으며, 수출은 주로 베트남, 아프리카, 북미 국가로 향했습니다. 폼 재료가 주요 수출 품목을 구성했으며, 8월에는 태양광 수출이 소폭 증가하는 모습을 보였습니다.
강력한 수익 회복 수요와 태양광 설치의 높은 성장: 산업 이익은 1월부터 8월까지 상당한 회복을 보였으며, 평균 이익은 약 1,677위안으로 전년 대비 30% 증가했습니다. 이익은 대부분의 기간 동안 고전압 재료보다 높았으며, 많은 산업 시설들이 EVA 생산을 우선시하게 만들었습니다. 수요 측면에서는 정책 자극이 1월부터 5월까지 태양광 재료의 공급 부족을 초래했습니다. 6월과 7월에는 수요가 둔화되었지만, 8월에는 수출 세금 환급 기대, 해외 공장 유지보수, 국내 생산 일정 조정으로 인해 공급이 긴축되고 가격이 상승했습니다. 1월부터 7월까지 새로운 태양광 설치 용량은 223.25 GW에 달하며, 이는 전년 대비 80% 증가한 수치입니다.
4분기 EVA 시장 전망: 풍부한 공급, 불확실한 수요, 가격 압박
4분기 용량 확장은 공급 과잉을 강화합니다: 유효 용량은 2025년 말까지 354만 톤에 이를 것으로 예상됩니다. 4분기의 주요 발전 사항은 다음과 같습니다:
- Lianhong New Energy (20.290, -0.83, -3.93%)는 9월 말까지 20만 톤 시설의 중공사를 완료하고 10월에 대량 생산을 시작할 계획입니다; Zhejiang Petrochemical은 10월 중순에 시운전을 계획하고 있으며, 12월에 출하를 목표로 하고 있습니다; Sinochem Quanzhou의 4만 톤 확장은 12월 초에 유지보수 및 개조 작업을 진행합니다. Hanwha Korea의 30만 톤 시설은 9월 25일에 시험 가동을 시작하였으며, 10월에 대량 생산을 달성하고 중국에 공급할 예정입니다. 10월 공급량은 증가할 수 있으며, Hanwha의 30만 톤 생산량은 11월에 폼 재료 공급에 상당한 영향을 미칠 것입니다.
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